Studie: NPL-Markt belebt sich 2012
08.12.2011
Als Folge der Finanzkrise könnte der Markt für notleidende Kredite 2012 deutlich anziehen. Das ist das Ergebnis einer Studie der Unternehmensberatung Ernst & Young. In den Bilanzen deutscher Banken sei das Volumen der Non Performing Loans (NPLs) mittlerweile auf geschätzte 250 Milliarden Euro angewachsen. Angesichts der gestiegenen Eigenkapitalanforderungen müssten die Institute ihre Bilanzsummen reduzieren und dabei zunehmend notleidende Kredite veräußern.
Das Transaktionsvolumen der Welle von Kreditverkäufen dürfte voraussichtlich deutlich über den Werten aus den Jahren vor der Finanzkrise liegen, heißt es in dem „European Non-Performing Loan Report 2011“ der Beratungsgesellschaft. „Wir sehen aktuell ein Marktpotenzial von 250 Milliarden Euro bei NPLs in Deutschland. Das sind rund 20 Prozent mehr als im Vorjahr“, so Nora von Obstfelder, Senior Manager bei Ernst & Young und Mitautorin der Studie.
Für den möglicherweise anstehenden Boom gebe es vor allem zwei Gründe: Zum einen habe es in den vergangenen Jahren krisenbedingt weniger Kreditportfolio-Transaktionen gegeben, was zu einem Angebotsstau geführt habe. Zum anderen müssten sich die Banken auf die neuen Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften gemäß Basel III einstellen. Um den steigenden Anforderungen gerecht zu werden, reduzierten viele Banken ihre Bilanzsummen durch den Verkauf von notleidenden Krediten.
Die tatsächliche Zahl der NPL-Transaktionen könne wegen des Handlungsdrucks der Regulierer 2012 um mehr als 50 Prozent wachsen, schätzen die Berater von Ernst & Young. Der deutsche Markt warte lediglich noch auf die ersten „Eisbrecher-Transaktionen“, so Daniel Maier, Partner bei Ernst & Young und Mitverfasser der Studie. Im Ausland – etwa in Großbritannien – habe sich der Markt bereits schon wieder belebt. In Deutschland sei das Gros der NPL-Veräußerungen wegen der komplexen und zeitintensiven Abwicklung hingegen in der zweiten Jahreshälfte 2012 zu erwarten.